বৃহস্পতিবার, সেবি তার আদেশে বলেছে যে অ-পরিবর্তনযোগ্য ডিবেঞ্চারের সাম্প্রতিক কিছু পাবলিক ইস্যুর রুটিন তদন্তে দেখা গেছে যে একটি অফারে, যেখানে জেএম ফাইন্যান্সিয়াল লিড ম্যানেজারদের একজন ছিল, জেএম ফাইন্যান্সিয়াল প্রোডাক্টস বিনিয়োগকারীদের রিটার্নের নিশ্চয়তা দিয়েছে। এই ধরনের গ্যারান্টিগুলি সেবি নিয়মের লঙ্ঘন এবং তাই জেএম ফাইন্যান্সিয়ালের উপর নিষেধাজ্ঞা, আদেশে বলা হয়েছে। গভীর সন্ধ্যায়, জেএম ফিনান্সিয়াল সেবির আদেশ সম্পর্কে শেয়ারকে বলেছিল এবং বলেছিল যে এটি “এই তদন্তে সেবিকে সম্পূর্ণ সহযোগিতা করবে”।
জেএম ফাইন্যান্সিয়ালের বিরুদ্ধে সেবি আদেশটি ব্যাঙ্কিং নিয়ন্ত্রক আরবিআই জেএম ফাইন্যান্সিয়াল প্রোডাক্টগুলিকে আইপিওগুলির অর্থায়ন সহ শেয়ারের বিপরীতে ঋণ দেওয়া নিষিদ্ধ করার মাত্র দুই দিন পরে এসেছিল, এটি সত্তার দ্বারা বেশ কয়েকটি পদ্ধতিগত অনিয়ম পর্যবেক্ষণ করার পরে। রিজার্ভ ব্যাঙ্কের আদেশ আউট হওয়ার পরপরই, জেএম ফাইন্যান্সিয়াল অস্বীকার করেছিল যে তার ঋণদানকারী বাহু দ্বারা কোনও নিয়ম লঙ্ঘন করা হয়েছে।
সেবি এই বিষয়ে তদন্ত করতে প্রস্তুত এবং আগামী ছয় মাসের মধ্যে এটি সম্পূর্ণ করবে। বৃহস্পতিবারের আদেশটি একটি এক্সপার্ট ওয়ান, যার অর্থ এই বিষয়ে জেএম ফাইন্যান্সিয়ালের পক্ষ না শুনে একতরফা নির্দেশ। তাই, সেবি কোম্পানিকে 21 দিনের সময় দিয়েছে সেবিকে তাদের পক্ষের বিষয়ে ব্যাখ্যা করার জন্য।
সেবির মতে, 2023 সালের অক্টোবরে খোলা একটি পাবলিক অফারে, “এটি লক্ষ্য করা গেছে যে জেএম ফাইন্যান্সিয়াল প্রোডাক্টস (জেএমএফপিএল) পৃথক বিনিয়োগকারীদের ব্যবসার প্রতিপক্ষ হিসাবে কাজ করেছে এবং সাবস্ক্রাইব করার জন্য এই বিনিয়োগকারীদের দ্বারা নিয়োজিত তহবিলও সরবরাহ করেছিল। ইস্যু। JMFPL, পরবর্তীতে, একই দিনে, একটি লোকসানে অফলোড করা হয়, সিকিউরিটির একটি উল্লেখযোগ্য অংশ যা এটি এই বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে কর্পোরেট বিনিয়োগকারীদের কাছে অধিগ্রহণ করেছিল।”
সেবি তদন্তে আরও জানা গেছে যে এই বিনিয়োগকারীরা এনসিডিগুলির জন্য পাবলিক ইস্যুতে জেএম ফাইন্যান্সের অন্য একটি গোষ্ঠীর সহযোগী স্টক ব্রোকার জেএম ফাইন্যান্সিয়াল সার্ভিসেসের মাধ্যমে তাদের আবেদন জমা দিয়েছে।
যেহেতু তদন্তে দেখা গেছে যে “জেএমএফপিএল সমস্ত আবেদনকারীদের 'প্রস্থান' প্রদান করেছিল যারা এর থেকে তহবিল গ্রহণ করেছিল”, নিয়ন্ত্রক আরও তদন্ত করেছিল যে বিনিয়োগকারীদের এনবিএফসি থেকে ঋণ নেওয়া হয়েছিল। সেবি দেখেছে যে 10 টি উদাহরণ রয়েছে যেখানে 5 লক্ষ টাকার কম বার্ষিক আয়ের ঘোষিত বিনিয়োগকারীদের প্রত্যেককে 98 লক্ষ টাকা ঋণ দেওয়া হয়েছিল। সেবি আরও দেখেছে যে 5 লক্ষ টাকার কম ঘোষিত বার্ষিক আয়ের 47 জন বিনিয়োগকারীকে প্রত্যেককে 9.8 লক্ষ টাকা ঋণ দেওয়া হয়েছে।
ঋণের প্রক্রিয়া, আবেদনপত্র, মার্জিনিং সিস্টেম ইত্যাদিতে আরও বেশ কিছু অসঙ্গতি ছিল, ঋণের অফার যা জেএম ফাইন্যান্সিয়াল পরিচালনা করেছিল, সেবি বলেছে।
